企业偿债能力指标,反映公司偿债能力的指标有哪些?

Q1:反映公司偿债能力的指标有哪些?

【短期偿债能力指标】

主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。

1 流动比率。

其中:流动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。

流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬

2 速动比率也称为酸性测试比率,是指速动资产与流动负债的比值

速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+其他应收款

3 现金比率

是指企业现金类资产与流动负债的比值。其中现金类资产包括企业持有的所有货币资金和持有的易于变现的有价证券,如可随之出售的短期有价证券、可贴现和转让的票据。

现金比率= (现金+短期有价证券)/流动负债

现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标,主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力。现金比率越高,公司短期偿债能力越强。

【长期偿债能力指标】

常用的反映企业偿债能力的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。

1 资产负债率是企业总负债与总资产之比,它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,也能反映企业经营风险的程度,是综合反映企业偿债能力的重要指标,比率越低偿债能力越强。

2 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率,主要反映企业的偿债能力。

3 速动比率是指是货币资产,应收账款与活动负债的比率,反应的是企业短时间偿债能力,比率越高偿债能力越强。速动资产=流动资产-存货。

Q2:分析企业短期偿债能力的指标有什么?

短期偿债能力的衡量指标主要有:流动比率、速动比率、现金流动负债比率。
一、流动比率=(流动资产/流动负债)*100%
一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。
二、速动比率
速动比率是反映变现性的可靠的现金、应收账款、有价证券等速动资产与流动负债对比关系的比率。
速动比率=(速动资产/流动负债)*100%
=〔(货币资金+短期投资+应收账款+应收票据)/流动负债〕*100%
=〔(流动资产-存货-预付账款-待摊费用)/流动负债〕*100%
一般情况下,速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为流动比率为100%时比较恰当。
三、现金流动负债比率=(本期经营现金净流量/期末流动负债)*100%
该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务,但也不是越大越好,该指标过大则表明企业流动资金利用不充分,盈利能力不强。

Q3:偿债能力指标的主要指标

企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。
流动比率,是流动资产与流动负债的比率,它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证,反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为:
一般情况下,资产负债率越小,说明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%,而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。从债权人来说,该指标越小越好,这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说,该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。企业的经营决策者应当将偿债能力指标与获利能力指标结合起来分析。
产权比率也称资本负债率,是指企业负债总额与所有者权益总额的比率,反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为:产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%
公式中的“股东权益”,也就是所有者权益。
一般情况下,产权比率越低,说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同,两者的主要区别是:资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度;产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。
或有负债比率,是指企业或有负债总额对所有者权益总额的比率,反映企业所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。其计算公式如下:
或有负债总额=已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额(除贴现与担保引起的诉讼或仲裁)+其他或有负债金额
已获利息倍数,是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率,反映了获利能力对债务偿付的保障程度。其中,息税前利润总额指利润总额与利息支出的合计数,利息支出指实际支出的借款利息、债券利息等。其计算公式为:已获利息倍数=税息前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)÷利息费用
计算公式中的“利润总额”,包括税后利润和所得税;“利息费用”是支付给债权人的全部利息,包括财务费用中的利息,也包括计入固定资产成本的资本化利息。
其中:
息税前利润总额=利润总额+利息支出
一般情况下,已获利息倍数越高,说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为,该指标为3时较为适当,从长期来看至少应大于L
带息负债比率,是指企业某一时点的带息负债总额与负债总额的比率,反映企业负债中带息负债的比重,在一定程度上体现了企业未来的偿债(尤其是偿还利息)压力。其计算公式如下:带息负债比率=带息负债总额/负债总额*100%
带息负债总额=短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息

Q4:分析公司的偿债能力有哪些指标?

主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。
1、流动比率
流动比率,表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
公式:流动比率=流动资产合计÷流动负债合计
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力强。通常,该指标在200%左右较好。98年,沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时,还应结合存货的规模大小,周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高,但其存货规模大,周转速度慢,有可能造成存货变现能力弱,变现价值低,那么,该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。
例如,中国七砂(0851)流动比率达207.98%,反映了较强的偿债能力,但该公司存货期末余额高达1.06亿元,存货周转率为1.33次,这表明了该公司存货周转速度慢,变现能力相对较弱,会影响其变现价值,导致公司的实际短期偿债能力变弱,偿债风险增大。
2、速动比率
速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证,进一步反映流动负债的保障程度。
公式:速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计
一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力越强,通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。
在运用该指标分析公司短期偿债能力时,应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模,以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高,但应收帐款周转速度慢,且它与其他应收款的规模大,变现能力差,那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。
由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现,所以,如果这些指标规模过大,那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时,还应扣除这些项目的影响。
3、现金比率
现金比率,表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证,反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
公式:现金比率=(货币资金+短期投资)÷流动负债合计
该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力,该指标值越大,反映公司的短期偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为56.47%。
例如,彩虹股份(600707)现金比率为24.24%,不算很好。但流动比率和速动比率分别为176.79%和173.27%,且应收帐款周转率和存货周转率分别为11.94次和10.07次,说明该公司流动资产变现性较好,总体的短期偿债能力较强。
4、资本周转率
资本周转率,表示可变现的流动资产与长期负债的比例,反映公司清偿长期债务的能力。
公式:资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计
一般情况下,该指标值越大,表明公司近期的长期偿债能力越强,债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长,所以,在运用该指标分析公司的长期偿债能力时,还应充分考虑公司未来的现金流入量,经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高,但未来的发展前景不乐观,即未来可能的现金流入量少,经营获利能力弱,且盈利规模小,那么,公司实际的长期偿债能力将变弱。
例如,龙电股份(600726)资本周转率为48.80%,与98年沪深两市平均水平10504.01%比较,指标值很小,而且该公司长期负债期末余额达到47700万元,规模较大,说明该公司长期偿债压力较大,但是该公司资产周转情况良好,连续三年总资产周转率达30%以上,而且获利能力和积累能力较强,连续三年净资产增长率为10.85%以上,连续三年的净利润增长率和总资产利润率分别达17.42%以上和10.82%以上,从而在一定程度减轻了长期偿债压力。
5、清算价值比率
清算价值比率,表示企业有形资产与负债的比例,反映公司清偿全部债务的能力。
公式:清算价值比率=(资产总计-无形及递延资产合计)÷负债合计
一般情况下,该指标值越大,表明公司的综合偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为309.76%%。由于有形资产的变现能力和变现价值受外部环境的影响较大且很难确定,所以运用该指标分析公司的综合偿债能力时,还需充分考虑有形资产的质量及市场需求情况。如果公司有形资产的变现能力差,变现价值低,那么公司的综合偿债能力就会受到影响。
6、利息支付能力
利息支付能力,表示息税前收益对利息费用的倍数,反映公司负债经营的财务风险程度。
公式:利息支付能力=(利润总额+财务费用)÷财务费用
一般情况下,该指标值越大,表明公司偿付借款利息的能力越强,负债经营的财务风险就小。98年沪深两市该指标平均值为36.57%。由于财务费用包括利息收支、汇兑损益、手续费等项目,且还存在资本化利息,所以在运用该指标分析利息偿付能力时,最好将财务费用调整为真实的利息净支出,这样反映公司的偿付利息能力最准确。

Q5:反映企业偿债能力的指标有哪些

(一)短期偿债能力最新指标 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速3.净资产收益率指标净资产收益率反映了公司股东向公司投入资本的报酬率,

Q6:长期偿债能力中的资产负债率指标

持有.该行业将进一步向机光电一体化发展,向光加工、环保这样的新兴领域拓展。